Esta distribuição, referente ao mês de junho, demonstra uma sustentabilidade nas receitas, mantendo o mesmo nível de rendimento nos últimos cinco meses. O dividend yield dessa distribuição é de 1,27%, resultando em um retorno acumulado de aproximadamente 14,50% ao longo de 12 meses. Esse desempenho reflete a consistência da distribuição de rendimentos do fundo.
Nos últimos 12 meses, o MCRE11 tem realizado distribuições de dividendos de forma regular, alinhando sua estratégia ao setor de recebíveis imobiliários. Administado pelo BTG Pactual e gerido pela JiveMauá desde seu lançamento em junho de 2021, o fundo investe em recebíveis imobiliários, consolidando-se como parte do índice IFIX, o principal índice do setor.
Situação Atual dos Dividendos do MCRE11
Atualmente, o MCRE11 é composto por cerca de 83 mil investidores e possui um patrimônio líquido de R$ 1,14 bilhão, ou R$ 10,22 por cota. Em seu último relatório gerencial, o fundo mencionou a ampliação de posições em ativos já existentes no portfólio.
Dentre essas movimentações, destaca-se a integralização de R$ 15 milhões no CRI LA Shopping, que possui uma taxa de IPCA + 11,25% e conta como garantia com participações nos shoppings Boulevard Londrina (Londrina/PR), Boulevard Vila Velha (Vila Velha/ES) e Passeio das Águas (Goiânia/GO), totalizando um LTV de 33%.
Além disso, o MCRE11 efetuou uma aquisição adicional de aproximadamente R$ 24,5 milhões nas cotas subordinadas do FII Mauá Capital Logística (MCLO11), um ativo que faz parte de sua estratégia em operações estruturadas e que apresenta uma perspectiva de taxa interna de retorno (TIR) superior a IPCA + 20% ao ano num prazo de 5 anos.
Com essa expansão de sua posição em MCLO11, aproximadamente 28% do patrimônio do MCRE11 está investido em ativos com foco na valorização de capital futuro (os quais podem não gerar, ou gerar baixos dividendos recorrentes). À medida que esses ativos forem vendidos e ganhos forem concretizados, projeta-se que a distribuição de dividendos aumente significativamente.
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